bfinance: The evolving world of 'multi-manager' strategies for alternative investing
bfinance: The evolving world of 'multi-manager' strategies for alternative investing
In de afgelopen vijftien jaar hebben allerlei ontwikkelingen de groei van multi-manager modellen voor 'alternative investments’ ondersteund, met name in private markets.
Beleggers zoeken nu blootstelling aan een steeds langere lijst van niet-traditionele activaklassen, sectoren en geografische gebieden. Ook de investor base voor alternatieve beleggingsstrategieën evolueert: een meer divers scala van institutionele en niet-institutionele cliënten met verschillende behoeften zoekt nu toegang tot illiquide en/of liquide alternatieve activaklassen. In dit klimaat zijn multi-managerstrategieën - waarbij gebruik wordt gemaakt van externe fondsen, interne fondsen, directe/co-investeringen of een combinatie van alle bovengenoemde - meer en meer in trek.
De ontwikkeling verliep niet van een leien dakje. Zogenaamde 'fund of fund' (FoF) of multi-manager strategieën in sectoren zoals hedgefondsen en private equity zijn in 2008 dramatisch uit de gratie geraakt. Zwakke prestaties, risicobeheerproblemen en liquiditeitsproblemen veroorzaakten ontevredenheid en uitstroom. Veel grotere institutionele beleggers migreerden van multi-manager producten naar portefeuilles van fondsen van één beheerder in alternatieve activaklassen in de hoop te kunnen beleggen in in strategieën die zij volledig begrepen, door overdiversificatie en de extra provisielaag te vermijden.
Toch heeft het FoF-model overleefd en zich verder ontwikkeld. In een nieuw rapport beschrijft bfinance de belangrijkste recente ontwikkelingen.
Deel dit bericht
Gerelateerde berichten
-
Lees meer over "Bovill Newgate & Ocorian: Alternative fund managers prioritise governance"Bovill Newgate & Ocorian: Alternative fund managers prioritise governance
-
Lees meer over "Ocorian: Alternative fund managers expect growth in all major European jurisdictions"Ocorian: Alternative fund managers expect growth in all major European jurisdictions
-
Lees meer over "Ocorian: European ESG regulation is proving to be a problem for North American fund managers"Ocorian: European ESG regulation is proving to be a problem for North American fund managers
-
Lees meer over "Ortec Finance: Increased client allocations to alternative assets"Ortec Finance: Increased client allocations to alternative assets
-
Lees meer over "J.P. Morgan Private Bank: Family offices zetten flink in op alternatives"J.P. Morgan Private Bank: Family offices zetten flink in op alternatives
-
Lees meer over "Carne Group: Alternatives set to see biggest increase in fund raising in 2024"Carne Group: Alternatives set to see biggest increase in fund raising in 2024
-
Lees meer over "Ocorian and Newgate Compliance: Alternative fund managers lose mandates due to compliance issues"Ocorian and Newgate Compliance: Alternative fund managers lose mandates due to compliance issues
-
Lees meer over "Ocorian: Alternative fund managers expect higher fines for breaking regulations"
Ocorian: Alternative fund managers expect higher fines for breaking regulations
-
Lees meer over "DWS: Ergste pijn op alternatives-markt lijkt geleden"DWS: Ergste pijn op alternatives-markt lijkt geleden
-
Lees meer over "GSAM: What’s next for the democratization of alternatives?"GSAM: What’s next for the democratization of alternatives?