Thematics AM: Deepseek zet AI-markt op scherp

Thematics AM: Deepseek zet AI-markt op scherp

January 29, 2025

Artificial Intelligence
Technologie (07) AI artificial intelligence robot

De opkomst van het Chinese Deepseek schudt de AI-sector op en dwingt beleggers om hun aannames over marktleiderschap te herzien.

Tot nu toe werd de sector gedomineerd door Big Tech, met miljarden aan R&D-uitgaven als garantie voor toekomstige dominantie. Maar zoals Karen Kharmendarian, oprichter en portefeuillebeheerder bij Thematics AM (onderdeel van Natixis IM) opmerkt: 'De snelle opkomst van Deepseek zet vraagtekens bij de veronderstelling dat AI-ontwikkelingen uitsluitend afhankelijk zijn van kapitaalkracht.'

Deepseek’s alternatieve benadering (efficiëntere modeltraining en slimme data-integratie) laat zien dat innovatie niet per se hand in hand gaat met torenhoge investeringen. Kharmendarian plaatst kanttekeningen bij de huidige waarderingen van gevestigde AI-spelers en waarschuwt: 'Efficiëntie en toegang tot de juiste datasets worden net zo cruciaal als pure rekenkracht. Beleggers die tot nu toe vooral keken naar welke techgiganten de meeste middelen in AI pompen, moeten zich afvragen of schaalvoordelen en first-mover advantages nog wel voldoende bescherming bieden.'

Dit kan leiden tot een herschikking in AI-portefeuilles. Waar Big Tech jarenlang als de dominante kracht in AI werd gezien, zouden beleggers zich nu kunnen richten op kleinere, innovatievere bedrijven die met minder kapitaal snellere vooruitgang boeken. Dit zou een herwaardering in de sector kunnen betekenen, waarbij gevestigde namen onder druk komen te staan en disruptieve spelers juist aantrekkelijker worden.

Volgens Kharmendarian wordt AI een test voor de beleggingslogica van de afgelopen jaren: 'De toekomst van AI-investeringen zal niet alleen worden bepaald door wie het meeste uitgeeft, maar door wie het slimste innoveert.'

Related posts