NLInvesteert: Nederlands MKB-bedrijven zoeken vaker financiering bij investeerders

February 5, 2025

Financieringsplatform NLInvesteert kijkt terug op een recordjaar. De marktleider in hybride financiering voor het Nederlandse MKB regelde in 2024 voor 287 miljoen euro aan financiering, waarvan 190 miljoen euro afkomstig van particuliere investeerders op het platform.

Een record, stelt directeur Dirkjan Takke. 'Dit bevestigt de brede trend dat bedrijven vaker kiezen voor een financieringscombinatie waar banken en investeerders samen de financiering verschaffen.'

De financieringsgroei is opmerkelijk sterk voor een op zich uitdagend 2024, waar bedrijven de nodige economische tegenwind kregen te verwerken. In 2023 bemiddelde NLInvesteert nog voor 180 miljoen euro aan financieringen, waarmee het volume in 2024 met maar liefst 59% is gestegen. Takke verklaart de groei met de terughoudendheid van banken, maar ook aan de grotere bekendheid van non-bancaire kanalen bij ondernemers.

Ook het gemiddelde bedrag aan financiering is gestegen, stelt Takke. 'Van ongeveer 1 miljoen euro in 2023 naar gemiddeld ruim 1,7 miljoen euro in 2024.' Steeds meer grotere bedrijven weten NLInvesteert te vinden voor hun financiering, verklaart Takke de stijging van 70% van de gemiddelde leningomvang.

Inmiddels heeft NLInvesteert sinds de oprichting in 2015 voor 1,13 miljard euro aan financiering bemiddeld.

Trend: financiering via aandelenbelang

NLInvesteert biedt inmiddels bijna een jaar MKB-bedrijven ook de mogelijkheid om financiering te krijgen via private equity. NLInvesteert schuift dan aan tafel als minderheidsaandeelhouder. Takke: 'Dat heeft als voordeel dat bedrijven nog meer van onze expertise gebruik kunnen maken, maar ook dat de maandlasten van een lening worden voorkomen.'

De groeiende vraag naar equity financiering leidde bij NLInvesteert tot de introductie van een eerste private equity fonds: NLI Capital. Het fonds heeft inmiddels vier deelnemingen en een omvang van 45 miljoen euro. 'We zien dat deze oplossing vooral voor sterk groeiende ondernemingen heel goed werkt. NLInvesteert is daarbij actief in een deel van de markt van kleinere bedrijven die niet op de radar staan van grote private equity partijen.”, aldus Takke. “Het is voor ons nog een klein deel van ons jaarlijkse volume, maar we verwachten een stevige groei.'

Een uitdagend jaar

Het Nederlandse MKB heeft met 2024 een uitdagend jaar afgerond. Takke: 'We zagen bij veel bedrijven herstel, maar er waren ook problemen onder meer door economische tegenwind en varkenscycluseffecten naar aanleiding van corona, waarbij bedrijven nog steeds te maken kregen met vraag- en aanbod schokken en verzadigde markten.'

De financiële gezondheid van het MKB verbeterde weliswaar maar incidentele tegenvallers zoals tegenvallende overnames in het buitenland brachten enkele bedrijven toch in problemen, zo merkte NLInvesteert in de financieringsportefeuille.

Een lichtpuntje was er voor de vastgoedsector. Takke: 'Vastgoed klimt uit het dal. De problemen door de hoge rentes in eerdere financieringen zwakken duidelijk af. Nadat we lange tijd weinig financieringsverzoeken uit de vastgoedsector kregen, leefde die markt vorig jaar weer op.'

Voor het jaar 2025 verwacht Takke meer onzekerheid voor het MKB. Vooral exportbedrijven kunnen het moeilijk kunnen krijgen vanwege zorgen over de wereldhandel en hoge tariefmuren. 'Daar zullen we bij nieuwe financieringsaanvragen zeker rekening mee houden. Dankzij een goede screening houden we onze defaultcijfers al jarenlang ver onder het marktgemiddelde.'

Resultaten NLInvesteert

Takke: 'Ook wij hebben de economische tegenwind in 2024 gevoeld, het defaultpercentage ligt nu op 1,2%. Ons nettorendement op onze leningenportefeuille bleef met 7,9% gelukkig goed op niveau. Het marktgemiddelde ligt tussen de 5% en 6%.'