Bain & Company: Herstel private equity begint vorm te krijgen
Het wereldwijd herstel van de private equitymarkt krijgt vorm met een opleving in het aantal deals, zo concludeert Bain & Company in het jaarlijkse Global Private Equity report. Toch vertroebelt volgens het advisbureau de aanhoudende economische tegenwind, die ook blijkt uit de moeizaam verlopende fondsenwerving, het vooruitzicht voor een volledig PE-herstel.
Zowel private equity investeringen als exits veerden volgens het rapport vorig jaar op. Dit zou tekenend zijn voor de hernieuwde kracht voor PE. 'De scherpe dalingen van de voorgaande jaren die één van de meest uitdagende periodes van de industrie markeerden sinds de financiële crisis, buigen nu weer om.'
De wens van fondsmanagers (GP's) om deals te sluiten en kapitaal aan het werk te zetten, in combinatie met een verbeterend economisch klimaat als gevolg van de renteverlagingen, zorgden volgens Bain & Company in 2024 voor een stijging van 37% in de waarde van buy-out investeringen tot $ 602 miljard (exclusief add-on deals). In Europa steeg de totale dealwaarde in 2024 met 54%. Ook in de Benelux klimt de private-equitymarkt volgens het adviesbureau uit een diep dal. Ten opzichte van 2023 verdrievoudigde het aantal transacties.
Ook exits veerden vorig jaar weer wat op. Wereldwijd steeg de totale waarde met 34% op jaarbasis tot 468 miljard dollar, terwijl het aantal exits met 22% steeg tot 1.470. 'Dit zijn tekenen van een voorzichtig maar meer dan welkom herstel, aangezien fondsmanagers nog altijd aankijken tegen een achterstand van 29.000 onverkochte bedrijven,' constateert het adviesbureau.
