Bain & Company: Verzekeringsdekking krimpt fors tot 2030
Naar verwachting zullen de verschillen in dekking in alle takken van de verzekeringsbranche tot 2030 toenemen, omdat verzekeraars wereldwijd te maken hebben met een onhoudbare tariefgedreven groei. Dit wordt duidelijk uit een nieuw onderzoek door Bain & Company.
Het rapport van Bain, Bridging the Protection Gap: Affordability, Access, and Risk Prevention, laat zien voor welke uitdagingen de verzekeringssector staat bij het afstemmen van de prijs op toegenomen risico's. Dit is onder andere te wijten aan de toename van natuurrampen en cyberaanvallen, onbetaalbare premies voor het verzekeren van onroerend goed en de afnemende relevantie van levensverzekeringen - vooral onder jongere generaties. Slechts een kwart tot een derde van de schade door natuurrampen zal tegen 2030 worden gedekt door verzekeringen; voor sterfte zou dit minder dan de helft kunnen zijn, aldus Bain.
'Verzekeringsmaatschappijen bevinden zich op een keerpunt', zegt Sean O'Neill, hoofd van de wereldwijde verzekeringspraktijk van Bain. 'De afgelopen jaren hebben we tariefstijgingen gezien in de schadeverzekeringssector en lijfrenteverzekeringen. Hoewel kapitaal en balansen redelijk sterk blijven, zijn er verschillende uitdagingen ontstaan en staat de winstgevendheid van veel verzekeringsonderdelen onder druk. Verzekeraars zullen proactief moeten zijn en nu moeten handelen als ze deze gevolgen het hoofd willen bieden.'
Beleggers zijn sceptisch over het toekomstige winstgroeipotentieel van veel verzekeraars
Beleggers zijn sceptisch over de vooruitzichten van Amerikaanse verzekeraars voor toekomstige groei, maar zijn positiever over levensverzekeraars in opkomende markten, zo blijkt uit het rapport van Bain. Waarderingen van Amerikaanse levensverzekeraars bevatten een gebrek aan toekomstige winstgroei, wat duidt op ofwel afnemende winstgevendheid of verborgen verliezen die nog moeten blijken uit de huidige verzekeringsportefeuilles. Schadeverzekeraars hebben met hetzelfde probleem te maken, zij het op kleinere schaal, vanwege zorgen over de houdbaarheid van recente prijsstijgingen naast mogelijk toenemende claims.
Dreiging van opkomende cyberrisico’s stimuleert de vraag naar dekking
Een andere uitdaging waarmee verzekeraars wereldwijd mee worden geconfronteerd, is de snel toenemende dreiging van cyberrisico's in een wereld die veel meer digitale mogelijkheden en data bevat. De kosten van wereldwijde schade door ransomware zullen de komende zes jaar naar verwachting oplopen tot meer dan $ 250 miljard en acties van individuele verzekeraars zullen niet voldoende zijn om toekomstige risico's aan te pakken, waarschuwt Bain.
'In de hele verzekeringssector is risicopreventie een steeds belangrijker onderdeel van de strategie', zegt Andrew Schwedel, partner in de verzekeringspraktijk van Bain. 'Risico's voor schadelijke cybergebeurtenissen moeten worden gedeeld en publiek-private partnerschappen zullen moeten worden uitgebreid om preventie te bevorderen. Risicodeling zal waarschijnlijk ook extra capaciteit vereisen van herverzekeraars en alternatieve kapitaalverstrekkers.'
Opkomst van AI, snelle toename van ongestructureerde gegevens veranderen het verzekeringslandschap
Ondanks enkele uitdagingen hebben verzekeraars ook te maken met een groot aantal kansen, waaronder recente technologische ontwikkelingen. De snelle toename van ongestructureerde data en de opkomst van AI veranderen het landschap van de sector, ziet Bain. Het aanwenden van gegevens biedt verzekeraars een unieke kans om de betaalbaarheid en toegankelijkheid te verbeteren. Bain verwacht dat AI-gestuurde verbeteringen in de sector verzekeraars in staat stelt om 10%-15% meer inkomsten te realiseren, tot 30% te besparen op operationele kosten en 30%-50% minder onnodige kosten bij schadeafhandeling te verwezenlijken (verliezen als gevolg van fouten, inefficiëntie of fraude bij het afhandelen van claims).
Andere onderwerpen in het rapport zijn onder andere hoe de groei van de markt voor klimaatoplossingen naar verwachting van invloed zal zijn op risicomodellen van verzekeraars, waarom de opkomst van elektrische en autonome voertuigen de dynamiek van risico's en aansprakelijkheid zal veranderen, en hoe om te gaan met de groeiende inkomenskloof tussen gepensioneerden.
